Ein Automobilhersteller kauft beispielsweise Stahl, Gummi, Aluminium, Kunststoff usw., die zur Herstellung von Kraftfahrzeugen verwendet werden, die an Händler (das Handelsunternehmen) verkauft werden. Diese Händler wiederum verkaufen Fahrzeuge an den Kunden.
Aus buchhalterischer Sicht sind die Aktivitäten von Produktions- und Handelsunternehmen sehr ähnlich, insbesondere ihre Verwaltungs-, Vertriebs- und Finanzierungsaktivitäten. Daher können die Rechnungslegungsgrundsätze und die meisten Verfahren sowohl auf Produktions- als auch auf Handelsunternehmen angewendet werden. Der Hauptunterschied zwischen beiden besteht in der Methode der Kostenakkumulation und Kostenermittlung für (1) die Bestandsbewertung und (2) die Berechnung der Kosten der verkauften Waren. Der Unterschied ergibt sich aus der Tatsache, dass Handelsunternehmen fertige Waren kaufen, während Hersteller die von Händlern verkauften Waren herstellen.
Die Position „Herstellungskosten der hergestellten Waren“ im produzierenden Unternehmen entspricht daher der Position „Herstellungskosten der eingekauften Waren“ im Handelsunternehmen. In beiden Fällen stellen diese Beträge die Kosten der zum Verkauf stehenden Fertigwaren dar. Das Handelsunternehmen, das seine Waren in „fertiger“ Form gekauft hat, hat kaum Schwierigkeiten, deren Kosten zu ermitteln. Das produzierende Unternehmen hingegen muss die Kosten für die Umwandlung der Rohstoffe in Fertigwaren (auch Herstellungskosten genannt) berücksichtigen.
Bei der Umwandlung der Rohstoffe in fertige Produkte nutzt der Hersteller Arbeitskräfte, Maschinen und Ausrüstung und verursacht auch andere Herstellungskosten wie Stromverbrauch, Wartung der Maschinen usw. Alle diese Kosten müssen zu den Rohstoffkosten addiert werden, um die Kosten der hergestellten Waren für einen beliebigen Zeitraum zu ermitteln.
Daher müssen die Buchhaltungsunterlagen eines produzierenden Unternehmens erweitert werden, um die Erfassung der verschiedenen zusätzlichen Kosten zu ermöglichen, die den Herstellern eigen sind.
Die drei wichtigsten Elemente der Herstellungskosten sind Material-, Arbeits- und Fertigungsgemeinkosten. In der Terminologie der buchhalterischen Kostenrechnung werden Material- und Arbeitskosten zusammen als Primärkosten bezeichnet, während der buchhalterische Begriff „Umrechnungskosten“ die Kombination aus Arbeits- und allgemeinen Herstellungskosten darstellt.
Aufgrund der Art der Tätigkeit eines produzierenden Unternehmens sind mehr Buchhaltungskonten erforderlich als bei einem Handelsunternehmen. Das Hauptbuch muss Aspekte wie Maschinen und Ausrüstung, Lagerbestände, Rohstoffe, unfertige Erzeugnisse, Fertigwaren usw. berücksichtigen. Den verschiedenen Lagerbestandskonten muss besondere Aufmerksamkeit gewidmet werden.
Zu jedem Zeitpunkt verfügt ein Hersteller über verschiedene Arten von Lagerbeständen: Materialbestände, die für den Einsatz im Herstellungsprozess bereitstehen; teilweise fertiggestellte Produkte, die sich noch in der Herstellung befinden; und Fertigwaren, die an Händler versandt werden müssen. Es müssen Bestandsbuchhaltungsaufzeichnungen und verschiedene Bestandsbuchhaltungskonten geführt werden, um die Kosten jeder Art von Bestand am Ende einer Finanzperiode zu ermitteln. Alle drei Bestandskonten sind Vermögenskonten und werden in der Regel nach einem fortlaufenden Bestandsbuchführungssystem geführt. Gleichzeitig handelt es sich um Kontrollkonten, die durch die entsprechenden Tochterunterlagen unterstützt werden